Business Innova Sciences

Editorial

Lessner Augusto Leon Espinoza — mar, 30 jun 2026 00:00:00 +0000

Es un honor para mí presentar el Vol. 7, N.º 2 (junio de 2026). En esta edición, nuestra publicación consolida su compromiso de ser un foro riguroso y plural para la difusión del conocimiento en ciencias empresariales, abordando dinámicas cruciales que configuran el desarrollo socioeconómico de la región y del entorno global.

Planificación financiera, estructura de costos y rentabilidad en una empresa prestadora de servicios de salud de Perú: análisis de moderación mediante regresión jerárquica OLS

Michael Efrain Cayetano Curo — jue, 10 sep 2026 00:00:00 +0000

La planificación financiera constituye una herramienta estratégica crítica para la sostenibilidad de las micro y pequeñas empresas (MYPE) del sector salud; sin embargo, su efecto sobre la rentabilidad continúa insuficientemente modelado en el contexto peruano, en particular cuando se incorpora la estructura de costos como factor moderador. El objetivo del presente estudio fue evaluar la influencia de la planificación financiera sobre la rentabilidad de la Empresa Prestadora de Servicios de Salud (EPSS) El Nazareno S.R.Ltda. durante el año 2024, y examinar en qué medida la estructura de costos condiciona dicha relación. Se empleó un diseño transversal, no experimental y explicativo, con una muestra censal de N = 45 colaboradores de las áreas administrativa y contable-financiera. Los constructos se operacionalizaron mediante escalas Likert de cinco puntos y se validaron mediante Análisis Factorial Confirmatorio (AFC); la prueba de hipótesis se realizó a través de regresión jerárquica por Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) con errores robustos HC3, ejecutando cuatro modelos secuenciales en R 4.3. El modelo de medición exhibió ajuste satisfactorio (CFI = 1.00; RMSEA = 0.00; ?² = 42.58, df = 51), confirmando la validez discriminante frente a un modelo unifactorial alternativo (CFI = 0.447; RMSEA = 0.227). La hipótesis H1 fue soportada: la planificación financiera ejerció un efecto positivo y significativo sobre la rentabilidad (? = 0.204, p < .001). La hipótesis H2 fue igualmente soportada: la estructura de costos moderó significativamente esta relación (? de interacción = 0.304, p < .001), elevando la varianza explicada del modelo final a R² = 0.407. El análisis de pendientes simples reveló que el efecto de la planificación financiera fue negativo a bajos niveles de control de costos (? = ?0.08, p = .015), positivo en la media (? = 0.224) y sustancialmente amplificado a altos niveles (? = 0.528). Estos resultados validan empíricamente la Teoría de la Contingencia en el ámbito de las MYPE de salud peruanas y subrayan que la planificación financiera opera como catalizador de la rentabilidad únicamente cuando se articula con un control riguroso de la estructura de costos.

Reordenamiento del Comercio Ambulante en el Centro Histórico de Puebla: Un Análisis de Gobernanza Urbana y Competitividad de las PyMEs

jue, 10 sep 2026 00:00:00 +0000

La tensión entre el sector formal e informal en centros urbanos patrimoniales representa un desafío crítico para la gobernanza contemporánea, donde la preservación histórica colisiona con las dinámicas de subsistencia económica. Este estudio tuvo como objetivo evaluar el impacto del comercio ambulante en la competitividad de 150 Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs) y determinar la efectividad de las políticas recientes de reordenamiento en el Centro Histórico de Puebla. Mediante una metodología mixta de carácter transeccional, que integró encuestas y análisis documental, se revelaron hallazgos críticos sobre la vulnerabilidad del ecosistema comercial establecido. Los resultados indicaron una afectación severa en el tejido empresarial, con un 48% de las unidades económicas reportando una caída crítica en sus ventas atribuible a la competencia desleal. Asimismo, se identificó que el desempleo estructural, señalado por el 56% de los encuestados como la causa raíz, actúa como el motor principal del fenómeno, desafiando las narrativas simplistas de criminalización. La investigación concluye enfatizando la necesidad imperativa de transitar hacia políticas de gobernanza que trasciendan la mera limpieza estética del espacio público, para abordar de manera integral la resiliencia económica del comercio formal, garantizando así la sostenibilidad a largo plazo de este sitio de Patrimonio Mundial.

Pronóstico de la demanda estacional en el comercio minorista: exactitud predictiva de SARIMAX frente a Prophet en un panel de tiendas

Rodrigo Sebastian Olivera Cary, Cielo Xiomara Castañeda Aguirre — jue, 10 sep 2026 00:00:00 +0000

Problema. La planificación de inventarios en el comercio minorista depende de pronósticos de demanda que incorporen la estacionalidad anual y los repuntes de calendario, y la elección entre familias de modelos suele resolverse comparando una única serie y un puñado de indicadores de error, sin contraste inferencial que sostenga la preferencia declarada. Objetivo. Comparar la exactitud predictiva de un modelo autorregresivo integrado de media móvil con variables exógenas y estacionalidad armónica (SARIMAX) frente a un modelo aditivo de descomposición con tendencia por tramos (Prophet), sobre un panel de series semanales de venta minorista, y someter la diferencia a contraste estadístico formal. Método. Se analizaron 58 series semanales —29 establecimientos por los dos departamentos de mayor volumen de cada uno— con 143 observaciones consecutivas por serie (2010-02-05 a 2012-10-26), 8 294 observaciones en total. El orden de integración se examinó mediante Dickey-Fuller aumentada y KPSS; SARIMAX se seleccionó por criterio de información corregido a orden de integración fijo y Prophet por validación fuera de muestra interna; la exactitud se evaluó sobre las últimas 13 semanas y mediante validación de origen móvil, y la comparación se sometió a la prueba de Diebold-Mariano con corrección de Harvey-Leybourne-Newbold y a un contraste pareado entre series. Resultados. SARIMAX obtuvo un error de pronóstico menor que Prophet y la diferencia resultó estadísticamente significativa: RMSE medio de 2 247,2 frente a 2 483,8 (diferencia relativa de 9,5 %), t = 3,17, p = 0,002, d_z = 0,416. Serie a serie, el contraste no distingue ambos modelos en 96,6 % de los casos. Conclusión. La preferencia entre familias de modelos de pronóstico no es establecible sobre una serie aislada: exige una unidad de análisis múltiple y una prueba formal sobre la diferencia de pérdida. El procedimiento descrito es replicable sobre cualquier cartera de series de demanda.

Dinámicas de los Precios Internacionales de Commodities y su Influencia Macroeconómica en el Perú: Un Análisis Econométrico de Series de Tiempo (1990-2023)

Kleber Andres Diaz Zea — jue, 10 sep 2026 00:00:00 +0000

Este estudio analiza exhaustivamente la influencia de las fluctuaciones en los precios internacionales de commodities clave (cobre, oro, zinc, harina de pescado y petróleo WTI) sobre las principales variables macroeconómicas del Perú (Producto Bruto Interno real, tasa de inflación y tipo de cambio nominal) durante el periodo trimestral 1990-2023. Utilizando un Modelo de Corrección de Errores Vectorial (VECM), se identificaron relaciones de cointegración significativas, indicando un vínculo de equilibrio a largo plazo entre los precios de los commodities y la economía peruana. Los resultados revelan que los shocks positivos en los precios de los metales de exportación, particularmente cobre y oro, impulsan de manera estadísticamente significativa el crecimiento del PBI real peruano a corto plazo. En contraste, los incrementos en el precio del petróleo WTI ejercen un efecto contractivo. Las Funciones de Impulso-Respuesta muestran dinámicas de respuesta persistentes, y la Descomposición de la Varianza del Error de Pronóstico subraya la preponderancia de los precios del cobre y del oro como fuentes exógenas de fluctuación del PBI a mediano y largo plazo. Estos hallazgos tienen implicaciones cruciales para la política fiscal, monetaria y las estrategias de diversificación económica en Perú.

Finanzas Descentralizadas (DeFi) Empresariales: Aplicaciones de Smart Contracts para Optimización de Tesorería y Gestión de Liquidez en el Contexto Peruano

Modesto Paredes Acurio — jue, 10 sep 2026 00:00:00 +0000

Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) presentan un potencial disruptivo para optimizar la gestión de tesorería y liquidez corporativa, pero su adopción enfrenta barreras significativas, especialmente en economías emergentes como Perú. Este estudio analiza la viabilidad, impacto potencial, percepciones, barreras y determinantes de la intención de adopción de aplicaciones DeFi específicas (basadas en smart contracts) por parte de empresas peruanas. Empleando un enfoque metodológico mixto secuencial explicativo (QUAN ? qual), se administró una encuesta online (N=165) a gestores financieros y se realizaron entrevistas semi-estructuradas complementarias. Los resultados cuantitativos revelan un nivel de conocimiento moderado sobre DeFi, pero una alta percepción de su potencial y una intención significativa de exploración, impulsada por el conocimiento y los beneficios percibidos (ej., mejora de rendimientos, eficiencia). Sin embargo, la incertidumbre regulatoria y los riesgos de seguridad emergen como las principales barreras, impactando negativamente la intención de adopción, junto con la percepción general de riesgos. El análisis cualitativo profundiza en estos hallazgos contextuales. Este trabajo aporta evidencia empírica pionera sobre la adopción de DeFi corporativo en Perú/LATAM, ofreciendo implicaciones teóricas para refinar modelos de adopción y recomendaciones prácticas para empresas, reguladores y proveedores Fintech, además de proponer un framework inicial de evaluación adaptado al contexto local.